Navegue por nossas categorias XX Bestsellers - Esta semana Estudo de língua estrangeira Animais de estimação Os mais vendidos - Últimos 6 meses Jogos Filosofia Arqueologia Jardinagem Fotografia Arquitetura Livros gráficos Poesia Arte Saúde amplificador Fitness Ciência política Biografia amp Autobiografia História Psicologia amp Psiquiatria Corpo Mente ampère Espírito Casa amp Home Referência Business amp Economia Humor Religião Amigas de crianças Jovem Adulto Ficção Juvenil Não-ficção Romance Computadores Artes da linguagem Amp. Disciplinas Ciência Artesanato Ampère Hobbies Direito Ficção científica Eventos atuais Coleções literárias Auto-ajuda Drama Crítica literária Educação sexual Literatura Ficção Ciências sociais Meio Ambiente Matemática Esportes Ampliação de amplificadores Familiares de ampliação Meios de estudo Aids Fantasia Tecnologia Médica Ficção Música Transporte Folclore Amitologia Mitologia Natureza Viagem Comida e vinho Artes cênicas True Crime Livros de línguas estrangeiras Opções de negociação de dia Lucrando de distorções de preços em quadros de tempo muito breves PDF qualquer número de páginas ao longo Qualquer número de dias ePub qualquer número de páginas em qualquer número de dias eb20 20 a cada 30 dias PDF 20 páginas a cada 30 dias ePub 20 páginas a cada 30 dias eb20 20 a cada 30 dias iPhone iPad Android tablet amplificadores de telefones Kindle Fire e-readers com Adobe Digital Edições instaladas PC Mac Veja a lista completa Este ebook está disponível para os seguintes dispositivos: Como leitor veterano de cerca de 500 livros de negociação e investimento e entrevistado centenas de autores, nunca adotei a abordagem que você possa acreditar no que você lê ou ouve. Como ganhar dinheiro no mercado, então eu tento sua teoria, sistema ou idéias. O livro de Jeff Augens estabelece diretrizes claras para sua estratégia de opções intradiárias que eu posso relatar são rentáveis no estilo que troco. --Vincent M. Rowe, presidente da Academia de negociação on-line, o livro Texas Augens abre novos caminhos com uma abordagem indispensável e única para avaliar os preços das opções em diferentes prazos. Ele também apresenta uma nova técnica de classificação para avaliar tendências de curto prazo com apenas alguns minutos de técnica valiosa para qualquer pessoa que acompanhe os mercados intradiários. A análise estatística e as discussões associadas em torno do comércio de alta freqüência são especialmente relevantes no mundo financeiro moderno, que passou a ser dominado por supercomputadores e negociação algorítmica. Nenhum comerciante de estoque ou opção grave deve estar sem este livro. --Sean Sztern, Grupo de Estratégias Alternativas, Desjardins Securities, Montreal, Quebec Jeff Augens trabalha em opções de troca de dia, retira a cortina e revela insights sobre o mercado de opções de curto prazo. Ao fazê-lo, ele revela insights benéficos mesmo para o comerciante de opções de longo prazo. Especificamente, o Capítulo 3 sobre distorções de volatilidade de negociação introduz a idéia de superfícies de volatilidade implícitas tridimensionais. Longe de ser muito avançado, este capítulo aborda problemas complexos de volatilidade em inglês simples que todo comerciante de opções pode entender. Eu recomendo este livro. --Steve Lentz, DiscoverOptions Minimize sua exposição ao risco de mercado e aumente os lucros através da negociação em quadros de tempo muito breves Nos mercados turbulentos de hoje, as estratégias de negociação tradicionais não conseguiram proteger as mudanças rápidas e violentas que derrubaram o Dow 330 pontos um Dia, até 280 pontos no próximo, e abaixo de 250 pontos no aberto no próximo. A análise fundamental baseada no desempenho da empresa e nas previsões financeiras mostrou-se sem sentido. Os comerciantes técnicos agora devem competir com os programas de negociação institucional que utilizam supercomputadores que analisam e executam negócios em intervalos de milissegundos. Então, como um investidor privado pode competir neste ambiente em Opções de Negociação de Dia. O operador de opções de especialistas Jeff Augen mostra-lhe como continuar a lucrar mesmo nestes tempos caóticos. Você aprenderá a estruturar negócios de curto prazo que explorem distorções e anomalias de preços bem caracterizadas. Você descobrirá uma técnica inovadora para utilizar a volatilidade para identificar o início e o fim das tendências de curta duração. E, você ganhará o conhecimento para usar essa técnica inovadora para tirar proveito de notícias financeiras e eventos planejados, em vez de estar à sua mercê. Abandonar estratégias de negociação desatualizadas e sabedoria convencional Minimizar sua exposição ao risco de mercado e aumentar seus lucros através da negociação em prazos muito breves e posições estruturantes que são direcionais neutros Compreenda por que suas técnicas de análise e gráficos de uma vez confiáveis estão falhando Explore novas evidências estatísticas para discernir Como novos avanços na negociação de programas institucionais afetam o investidor privado Descubra novos modelos para analisar a volatilidade em diferentes prazos Aprenda a avaliar os preços das opções comparando medidas de volatilidade durante a noite, intradía e tradicional Aprenda a identificar e explorar mudanças de volatilidade de curta duração Use um recém-renovado Técnica de gráficos definidos para trocas de tempo correto, identificando o início e o fim de tendências de curto prazo Pearson Education outubro de 2009 192 páginas ISBN 9780137054138 Leia on-line. Ou faça o download em EPUB seguro ou formato PDF seguro Título: Day Trading Options Autor: Jeff Augen Como um leitor veterano de cerca de 500 livros de comércio e investimento e entrevistado centenas de autores, nunca adotei a abordagem que você pode acreditar no que lê ou ouve Sobre como ganhar dinheiro no mercado, então eu tento sua teoria, sistema ou idéias. O livro de Jeff Augens estabelece diretrizes claras para sua estratégia de opções intradiárias que eu posso relatar são rentáveis no estilo que troco. --Vincent M. Rowe, presidente da Academia de negociação on-line, o livro Texas Augens abre novos caminhos com uma abordagem indispensável e única para avaliar os preços das opções em diferentes prazos. Ele também apresenta uma nova técnica de classificação para avaliar tendências de curto prazo com apenas alguns minutos de técnica valiosa para qualquer pessoa que acompanhe os mercados intradiários. A análise estatística e as discussões associadas em torno do comércio de alta freqüência são especialmente relevantes no mundo financeiro moderno, que passou a ser dominado por supercomputadores e negociação algorítmica. Nenhum comerciante de estoque ou opção grave deve estar sem este livro. --Sean Sztern, Grupo de Estratégias Alternativas, Desjardins Securities, Montreal, Quebec Jeff Augens trabalha em opções de troca de dia, retira a cortina e revela insights sobre o mercado de opções de curto prazo. Ao fazê-lo, ele revela insights benéficos mesmo para o comerciante de opções de longo prazo. Especificamente, o Capítulo 3 sobre distorções de volatilidade de negociação introduz a idéia de superfícies de volatilidade implícitas tridimensionais. Longe de ser muito avançado, este capítulo aborda problemas complexos de volatilidade em inglês simples que todo comerciante de opções pode entender. Eu recomendo este livro. --Steve Lentz, DiscoverOptions Minimize sua exposição ao risco de mercado e aumente os lucros através da negociação em quadros de tempo muito breves Nos mercados turbulentos de hoje, as estratégias de negociação tradicionais não conseguiram proteger as mudanças rápidas e violentas que derrubaram o Dow 330 pontos um Dia, até 280 pontos no próximo, e abaixo de 250 pontos no aberto no próximo. A análise fundamental baseada no desempenho da empresa e nas previsões financeiras mostrou-se sem sentido. Os comerciantes técnicos agora devem competir com os programas de negociação institucional que utilizam supercomputadores que analisam e executam negócios em intervalos de milissegundos. Então, como um investidor privado pode competir neste ambiente em Opções de Negociação de Dia. O operador de opções de especialistas Jeff Augen mostra-lhe como continuar a lucrar mesmo nestes tempos caóticos. Você aprenderá a estruturar negócios de curto prazo que explorem distorções e anomalias de preços bem caracterizadas. Você descobrirá uma técnica inovadora para utilizar a volatilidade para identificar o início e o fim das tendências de curta duração. E, você ganhará o conhecimento para usar essa técnica inovadora para tirar proveito de notícias financeiras e eventos planejados, em vez de estar à sua mercê. Abandonar estratégias de negociação desatualizadas e sabedoria convencional Minimizar sua exposição ao risco de mercado e aumentar seus lucros através da negociação em prazos muito breves e posições estruturantes que são direcionais neutros Compreenda por que suas técnicas de análise e gráficos de uma vez confiáveis estão falhando Explore novas evidências estatísticas para discernir Como novos avanços na negociação de programas institucionais afetam o investidor privado Descubra novos modelos para analisar a volatilidade em diferentes prazos Aprenda a avaliar os preços das opções comparando medidas de volatilidade durante a noite, intradía e tradicional Aprenda a identificar e explorar mudanças de volatilidade de curta duração Use um recém-renovado Técnica de gráficos definida para negociar com tempo correto, identificando o início e o fim de tendências de curto prazo. Mais negócios. É apenas apropriado e apropriado que eu escreva estas palavras com um presente de pena da fonte Conklin de 1929 da minha esposa. A maioria dos escritores prefere um computador. Suponho que isso faça sentido, já que é onde as palavras finalmente acabam por ser uma série de zero e zero, mas para mim é o Conklin. Esta pena já viu tudo: o acidente de 29, a grande depressão, a Segunda Guerra Mundial, a Coréia e o Vietnã, a primeira Guerra do Golfo, outro acidente em 1987, Long Term Capital, 911 e a recessão e guerra que se seguiram, o NASDAQ boom, NASDAQ busto e, mais recentemente, a crise bancária 20082009. Eu tenho um alto nível de respeito por essa velha caneta, e estou sempre espantado com a forma como ele desliza pela página, como fez sem dúvida há 80 anos. Talvez haja uma mensagem nesse deslizamento sem esforço. Talvez algumas coisas nunca mudem. Todos sabem que o mercado caiu em 1929. Naqueles dias, o investidor privado não tinha muita chance. Grandes manipuladores de estoque de tempo levaram os preços para a estratosfera vendendo um ao outro. Quando o preço subiu alto o suficiente para que o investidor médio finalmente saltou, eles despejaram suas ações, colecionaram o lucro e observaram o colapso. Como sempre, o pequeno rapaz pegou o sucesso porque ele estava jogando um jogo que ele não entendeu. Oitenta anos depois, o jogo permanece incrivelmente inalterado. O recente acidente é uma ótima ilustração. Os bancos de investimento criaram carteiras de alto risco de derivativos hipotecários, o dinheiro investido, os bônus fluíram como a água, e quando tudo colapsou, o público em geral pegou a aba. Os investidores inteligentes que viram o colapso chegar e em curto-circuito o mercado perderam dinheiro à medida que a bolha inflava. Aqueles que ficaram no mercado viram seu dinheiro evaporar quando a bolha explodiu. Mas muitos investidores privados, incluindo o autor deste livro, estão bem. Na maioria das vezes, eles costumavam ser estudantes da economia e dos comerciantes dos mercados financeiros armados com uma plataforma de negociação, software de gráficos e acesso a feeds de notícias ao vivo. Esses investidores muitas vezes acreditam que podem nivelar o campo de jogo trabalhando duro e ficando um passo à frente do mercado com uma combinação dos mais recentes softwares e fontes de notícias. Eles freqüentemente seguem uma combinação de indicadores fundamentais e técnicos que incluem declarações de analistas, relatórios de ganhos, notícias da empresa, transações de insider, curto interesse e alguns tipos diferentes de gráficos de preços. Infelizmente, mesmo os comerciantes mais inteligentes e mais diligentes estão mais atrasados no pacote do que pensam. Isso ocorre porque o pacote inclui insiders corporativos com informações muito melhores e analistas de investidores institucionais com acesso direto às empresas em que investem. Considere, por exemplo, o estoque de blue chip altamente negociado da IBM, seguido de perto por muitos analistas e uma grande comunidade de investimentos. Entre janeiro de 2008 e o final de maio de 2009, quando essas palavras foram escritas, o preço médio da transação para ações da IBM foi de 103,21. No entanto, os integrantes da IBM cujas negociações são publicamente divulgadas realizaram um preço médio de 122.65 na melhoria da marketa aberta.1 A diferença é surpreendente porque os iniciados são restritos no que diz respeito ao momento em que eles podem vender ações nesse sentido, eles estão em desvantagem e podem ser esperados para Perceba um preço de venda médio mais baixo. Levantar todas as restrições, portanto, pode fazer com que a diferença se alargue ainda mais. Em ambos os casos, o ponto é claro. Um investidor privado com algum software de gráficos e alguns relatórios de analistas não são compatíveis para iniciantes corporativos que conhecem consideravelmente mais sobre sua própria empresa do que o público em geral. O mesmo investidor privado também deve perder para grandes analistas institucionais que têm acesso às empresas sobre as quais eles escrevem. Os analistas rotineiramente visitam essas empresas e se encontram com executivos importantes antes de escrever seus relatórios. Além disso, seus relatórios são proprietários e muitas vezes são disponibilizados para um grupo restrito de assinantes ou grandes clientes de uma corretora particular. O campo de jogo não pode ser nivelado quando todos os investidores não têm acesso à mesma informação. Muitos investidores que percebem que estão operando em uma desvantagem de informação evitam estratégias que dependem de análises de negócios fundamentais e, em vez disso, se concentrem em abordagens puramente técnicas. As plataformas de negociação de hoje acomodam esse pensamento com ferramentas analíticas muito sofisticadas. Dezenas de indicadores técnicos estão disponíveis além das linguagens de script que permitem aos investidores criar e testar os seus próprios. A maioria das plataformas também permite a entrada automática de pedidos com base em um conjunto de regras predefinidas. Comerciantes sérios podem traçar informações em uma variedade de intervalos de tempo e, simultaneamente, analisar essas informações com diferentes indicadores. Quando um sinal aparece, seu software pode colocar um comércio instantaneamente sem pedir confirmação. Parece que tais sistemas podem ter o potencial de nivelar o campo de jogo para o investidor privado. Infelizmente, o fosso de capacidade entre investidores institucionais e privados é ainda maior no lado técnico do que no lado fundamental, que a diferença está crescendo rapidamente. Nos últimos anos, os sistemas de negociação algorítmica computadorizados se tornaram a força dominante na maioria dos mercados financeiros, e sua sofisticação excede qualquer coisa disponível para o público em geral. Os comerciantes técnicos agora devem competir com supercomputadores que processam milhões de itens de dados a cada segundo e tomam decisões de investimento no nível de seleção individual. Tais sistemas identificam e exploram instantaneamente as tendências emergentes com o efeito de extinguê-las quase tão rápido quanto elas aparecem. Infelizmente para o investidor privado, esta nova dinâmica invalidou completamente muitas abordagens de análise técnica que funcionaram bem há apenas alguns anos. Essas mudanças são uma evolução lógica da hipótese de caminhada aleatória descrita por Burton Malkiel em seu livro de 1973 intitulado A Random Walk Down Wall Street. Simplificando, a hipótese de caminhada aleatória afirma que a evolução dos preços de mercado não pode ser prevista, o histórico de preços recente de um estoque não contém informações que possam ser usadas para prever seu futuro. O conceito de caminhada aleatória é construído em um importante conjunto de afirmações, conhecido como a hipótese de mercado eficiente (EMH). EMH prevê que tais ineficiências não podem persistir. Foi proposto pela primeira vez por Eugene Fama em seu Ph. D. Tese na Escola de Negócios de Graduação da Universidade de Chicago no início dos anos 1960. Desde então, tem havido muitos debates entre defensores da teoria e investidores que acreditam que podem identificar padrões de gráficos com poder preditivo. No entanto, para que um padrão de gráfico tenha poder preditivo, ele também deve ser persistente no sentido de que o mercado não pode aprender o padrão e eliminá-lo. Os sistemas de negociação institucional de hoje estabelecem qualquer argumento restante, removendo as ineficiências do mercado no nível de milissegundos. O modelo de caminhada aleatória descrito por Burton Malkiel em seu livro pressupõe que as mudanças nos preços das ações são equivalentes a lançamentos de moedas. Nossa discussão irá construir sobre esse conceito, ajustando um indicador técnico a um gráfico de estoque gerado aleatoriamente e gerando um conjunto de regras que produzam um retorno surpreendentemente grande. A discussão pretende ilustrar a facilidade com que os investidores podem ser enganados pela aleatoriedade. Apesar das desvantagens mencionadas acima, os comerciantes de opções privadas podem lucrar com o ambiente de hoje entrando e saindo do mercado em momentos muito específicos com trades estruturados para capitalizar em anomalias e distorções de preços bem caracterizadas. Essas oportunidades existem, em parte, porque os modelos de preços de opções contemporâneos assumem uma negociação contínua, mesmo que os mercados estejam fechados durante o fim de semana e das 16:00 às 9:30 da manhã todas as noites. Espera-se que um mercado eficiente responda a essas dinâmicas com mudanças nos preços que compreendem o tempo de inatividade. O mercado de opções de hoje apenas faz isso variando a volatilidade implícita com preço em contratos de opção para compensar as distorções. Essas variações representam oportunidade de lucro para um comerciante de opções e, como veremos, a oportunidade pode se tornar muito grande em certas circunstâncias. A este respeito, analisaremos novas abordagens que medirão separadamente a volatilidade durante a noite, intradía e tradicional. Essas diferenças permitem capitalizar as anomalias de curto prazo onde a volatilidade é falsificada em um preço de opção. Finalmente, os eventos de notícias muitas vezes apresentam breves distorções que levam muitos minutos para digerir o mercado. Durante esses breves prazos, o mercado se torna ineficiente e novas oportunidades surgem para o comerciante de curto prazo. Vamos capitalizar essas oportunidades com um novo indicador técnico que pode ser usado para quantificar a volatilidade crescente ou decrescente. Os investidores que acreditam ter um sistema de negociação que batem consistentemente o mercado em todas as circunstâncias não devem ler mais. Este livro não foi escrito para eles. Foi escrito para investidores que estão buscando uma abordagem diferente e estão dispostos a trabalhar muito para aperfeiçoar novas estratégias comerciais. Meu objetivo era encontrar uma maneira de reduzir a lacuna de desempenho que atormentava os investidores privados desde que os mercados financeiros se abriram pela primeira vez. 1.0160 Os preços ajustados ao volume (VAP) foram utilizados para obter a máxima precisão. Cada preço de transação foi multiplicado pelo número de ações que os resultados negociados foram somados e, finalmente, divididos pelo volume em todo o período de tempo. Para o mercado público, o preço ajustado por volume de cada dia foi calculado usando a média do volume de alta e baixa. Os negócios de insider são aqueles relatados no formulário 4 da SEC e disponibilizados através do Edgar Online. Essas transações estão prontamente disponíveis através de muitas fontes baseadas na web, incluindo o Yahoo Finance.
No comments:
Post a Comment